Bergos Geschäftsbericht 2025

Vorwort des Präsidenten des Verwaltungsrates

Sehr geehrte Kundinnen und Kunden, liebe Geschäftsfreunde, und geschätzte Mitarbeitende

Das Geschäftsjahr 2025 war geprägt von einem anspruchsvollen, sich rasch wandelnden Umfeld, das von makroökonomischen Unsicherheiten, geopolitischen Spannungen und strukturellen Veränderungen an den Kapitalmärkten bestimmt wurde. Für die Bergos AG war es zugleich ein Jahr wichtiger Weichenstellungen, gezielter Weiterentwicklungen und eines Führungswechsels. Insgesamt blicken wir auf ein solides und zukunftsorientiertes Jahr zurück.

Makroökonomisches Umfeld und Kapitalmärkte

Die globalen Finanzmärkte standen 2025 im Spannungsfeld zwischen weiterhin hoher Unsicherheit und selektiven Opportunitäten. Insbesondere die Entwicklung in den USA war durch eine zunehmende Konzentration der Marktkapitalisierung auf wenige, hoch bewertete Unternehmen geprägt. Diese Konstellation birgt erhebliche Risiken, da hohe Bewertungen und Marktverengungen die Anfälligkeit für Korrekturen deutlich erhöhen können.

Ein weiteres strukturelles Risiko stellt die anhaltend hohe Staatsverschuldung in vielen westlichen Volkswirtschaften dar. Die Kombination aus steigenden Zinslasten, begrenztem fiskalischem Handlungsspielraum und politischem Anpassungsdruck lässt die Gefahr einer Schuldenfalle real erscheinen. Diese Entwicklungen erfordern von Anlegern ein hohes Mass an Disziplin, Diversifikation und langfristigem Denken.

Zusätzlich stand der US-Dollar im Jahr 2025 unter zunehmendem Druck. Politische Einflussnahme, Unsicherheiten im Zusammenhang mit der zukünftigen geldpolitischen Ausrichtung sowie die Nominierung einer neuen Führung an der Spitze der US-Notenbank führten zu erhöhten Schwankungen und Vertrauensfragen. Für global diversifizierte Portfolios gewann das aktive Währungsmanagement weiter an Bedeutung.

In diesem Umfeld bestätigte sich einmal mehr die Rolle der Schweiz als sicherer Hafen. Die Stabilität der schweizerischen Fiskal- und Geldpolitik, die breite politische Abstützung sowie die hohe institutionelle Qualität stärken das Vertrauen internationaler Anleger nachhaltig. Der Schweizer Franken hat gegenüber den allermeisten Währungen an Wert zugelegt. Schweizer Anlagen, insbesondere qualitativ hochwertige Dividendenpapiere, erwiesen sich erneut als attraktiver Bestandteil langfristiger Vermögensstrategien.

Unternehmerische Ausrichtung und Kundennähe

Bergos ist und bleibt eine Privatbank für unternehmerische Menschen. Sie ist getragen von Unternehmerfamilien und richtet ihr Angebot konsequent an den Bedürfnissen von Unternehmern sowie unternehmerisch denkenden Privatkunden aus. Diese Kundengruppe zeichnet sich durch komplexe Vermögensstrukturen, langfristige Zielsetzungen und einen hohen Anspruch an Individualität und Substanz aus.

Unser Verständnis von Private Banking basiert nicht auf kurzfristigen Trends, sondern auf nachhaltigen Beziehungen, einem tiefen Verständnis der persönlichen und familiären Situation unserer Kunden sowie auf unternehmerischem Denken auf Augenhöhe.

Menschen und Werte im Private Banking

Auch in einer zunehmend digitalisierten Welt bleibt erfolgreiches Private Banking ein zutiefst menschliches Geschäft. Vertrauen, Professionalität, Respekt, Einfühlungsvermögen und Offenheit sind keine abstrakten Werte, sondern zentrale Voraussetzungen für langfristigen Erfolg.

Wir sind überzeugt, dass technologische Innovationen die persönliche Beratung unterstützen und stärken – nicht ersetzen – sollen. Die Qualität der Beziehung zwischen Kundenberatern und ihren Kunden bleibt der entscheidende Differenzierungsfaktor.

Führungswechsel und Kontinuität

Auf Anfang 2026 wurde ein bedeutender Führungswechsel vorbereitet. Der CEO der Bergos AG, Dr. Peter Raskin, hat sich im Einvernehmen mit dem Verwaltungsrat und den Hauptaktionären entschieden, nach über 16-jähriger Tätigkeit zurückzutreten. Er wird die Übergabe der CEO-Aufgaben begleiten und der Bank auch danach freundschaftlich verbunden bleiben.

Seit seinem Amtsantritt im Jahr 2009 hat Dr. Peter Raskin die Entwicklung der Bank entscheidend geprägt. Unter seiner Führung ist Bergos bedeutend gewachsen, wurde strategisch geschärft und erfolgreich durch zahlreiche Markt- und Regulierungsphasen navigiert. Der Verwaltungsrat dankt ihm ausdrücklich für seine Leistungen und seinen nachhaltigen Beitrag zur Zukunftsfähigkeit der Bank.

Ab Mitte Januar 2026 wird die operative Führung der Bank gemeinschaftlich durch die drei Mitglieder der Geschäftsleitung, Till C. Budelmann, Danting Liu und Simon Wanzenried, wahrgenommen, die das volle Vertrauen des Verwaltungsrates und unserer Aktionäre haben. Diese kollektive Führung steht für Kontinuität, Stabilität und eine enge Verzahnung von strategischer und operativer Verantwortung.

Neuheiten und Initiativen

Zum fünften Mal in Folge erhielt Bergos die Höchstnote summa cum laude im renommierten «Elite Report». Diese Auszeichnung bestätigt die konsequente Ausrichtung auf Qualität, Individualität und Weitblick seit der Eigenständigkeit der Bank.

Im Geschäftsjahr 2025 lancierte Bergos gezielt mehrerestrategische Initiativen, um ihre Position als führende, unabhängige Privatbank weiter zu stärken und konsequent auf die sich wandelnden Bedürfnisse anspruchsvoller Kunden auszurichten.

• Erweiterung des Private-Markets-Angebots
  Bergos ermöglichte Privatkunden erstmals einen strukturierten Zugang zu ausgewählten Private-Markets-Investitionen, die bislang institutionellen Anlegern vorbehalten waren. Damit wurde das Anlageuniversum gezielt erweitert und die Diversifikation der Portfolios weiter ausgebaut.
• Lancierung eines eigenen Structuring-Hubs
  Mit der Lancierung eines eigenen Structuring-Hubs baute Bergos ihre Kompetenz im Bereich strukturierter Investmentlösungen substanziell aus. In Zusammenarbeit mit dem Structuring-Hub werden massgeschneiderte Anlagelösungen angeboten, die eine präzise Umsetzung unterschiedlichster Markterwartungen innerhalb der Portfolios ermöglichen. Als Garantin der vom Structuring-Hub emittierten Produkte bietet Bergos Anlegern zudem die Möglichkeit, Emittentenrisiken gezielt zu reduzieren.
• Konsequente Stärkung der Cybersecurity
  Die Cybersecurity wurde im Berichtsjahr umfassend weiterentwickelt und gezielt ausgebaut. Durch den verstärkten Einsatz von Automatisierung sowie durch die kontinuierliche Optimierung bestehender Kontrollmechanismen konnte das Sicherheitsniveau nachhaltig erhöht werden. Ergänzende organisatorische und technische Massnahmen stärken die Prävention sowie die Widerstandsfähigkeit der IT-Landschaft. Im Berichtsjahr wurden keine erfolgreichen Cyberangriffe verzeichnet.

Chancen und strategische Perspektiven

Aus diesen Initiativen ergeben sich bedeutende Chancen:

• Stärkung langfristiger Partnerschaften mit unseren Kunden durch massgeschneiderte Beratung
• Kontinuität und Expertise in einem dynamischen Marktumfeld
• Integration zukunftsfähiger Technologien in Beratung und Prozesse
• Innovative Finanzlösungen für die nächste Generation von Kunden

Diese Elemente tragen dazu bei, Bergos als agile, zukunftsorientierte und dennoch wertebasierte Privatbank zu positionieren.

Schlusswort und Dank

Im Namen des Verwaltungsrates danke ich unseren geschätzten Kunden für ihr Vertrauen, allen Mitarbeitenden für ihr Engagement und der Geschäftsleitung für die Übernahme von Verantwortung. Die Bergos AG ist gut aufgestellt, um auch in einem anspruchsvollen Umfeld langfristige Werte zu schaffen.

Zürich, im Frühjahr 2026

Dr. Peter Schmid
Präsident des Verwaltungsrates
Bergos AG